Die Evidenz ist eindeutig. Die Umsetzung ist die Lücke.
Jahrzehnte der Kapitalmarktforschung zeigen konsistent: regelbasierte, systematische Investmentansätze erzielen nach Kosten bessere risikoadjustierte Renditen als diskretionäre Portfolioverwaltung. Das gilt für Aktien ebenso wie für Multi-Asset-Strategien.
Der Grund ist strukturell: Systematische Ansätze eliminieren Verhaltensverzerrungen, reduzieren emotionale Entscheidungen und ermöglichen eine konsistente Umsetzung über Marktphasen hinweg.
Das verfügbare systematische Angebot besteht zum grössten Teil aus passiven Index-Fonds/ETFs. Passive Lösungen sind ein wichtiger erster Schritt – günstig, transparent, meistens breit diversifiziert.
Faktor-Strategien generieren jedoch empirisch robuste Prämien mit jahrzehntelanger akademischer und praktischer Fundierung. Regelbasierte Allokationsmodelle ermöglichen eine dynamische, evidenzbasierte Steuerung von Risiko und Rendite. KI erweitert das Feld der Möglichkeiten.
Im Schweizer Markt sind nur wenige fortschrittliche Faktor-Strategien, regelbasierte Allokationsmodelle und andere systematische Ansätze in investierbarer Form verfügbar, weder für institutionelle noch für private Anleger.
Durch eigene Strategieentwicklung, durch Partnerschaften mit spezialisierten Managern und durch Unterstützung beim Marktzugang trägt S³ dazu bei, dass mehr systematische Lösungen den Weg zu Schweizer Anlegern finden.